Avidez Biosciences, Inc. (NASDAQ:RNA) las acciones subieron después de anunciar una adquisición en efectivo por valor de 12.000 millones de dólares por parte de Novartis AG (NYSE:NVS), lo que marca una de las mayores adquisiciones de biotecnología del año.
La rebaja de la calificación de los analistas iguala la oferta de $72 por acción
HC Wainwright analistas liderados por Ananda Ghosh rebajó la calificación de Avidity Biosciences a Neutral desde Compra y estableció un pronóstico de precio de 72 dólares, igualando la oferta en efectivo de Novartis AG.
La medida de los analistas sigue al anuncio de Avidity de que será adquirida por Novartis por 72 dólares por acción, valorando la compañía en unos 12.000 millones de dólares sobre una base totalmente diluida.
Lea también: El medicamento Avidity muestra ganancias a lo largo de un año en un ensayo sobre distrofia muscular de Duchenne
Estructura de prima y escisión del acuerdo
La oferta representa una prima del 46% sobre el precio de cierre de Avidity del 24 de octubre y del 62% sobre su VWAP (precio promedio ponderado por volumen) de 30 días.
Según el acuerdo, Avidity transformará sus programas de cardiología de precisión en etapa inicial en una nueva empresa que cotiza en bolsa (SpinCo) financiada con 270 millones de dólares en efectivo. Los accionistas recibirán acciones en SpinCo además de la contraprestación en efectivo.
Justificación estratégica: fortalecimiento de la cartera de neurociencias
Los analistas dijeron que la adquisición refleja la estrategia de Novartis para fortalecer su cartera de neurociencia y enfermedades raras, centrada en la cartera de AOC de última etapa de Avidity, que incluye del-zota para la distrofia muscular de Duchenne (DMD), del-desiran para la distrofia miotónica tipo 1 (DM1) y del-brax para la distrofia muscular facioescapulohumeral (FSHD). subrayando el potencial de la plataforma en enfermedades musculares y neuromusculares.
La correduría señaló que adoptó una postura neutral porque no espera que surja una oferta competitiva después del acuerdo anunciado.
El pronóstico de precio de 72 dólares de Wainwright refleja una ponderación igual de una estimación de 92 dólares por acción basada en un múltiplo de 25 veces de ganancias proyectadas para 2034 de 10 dólares por acción, descontadas a 2025 al 12%, y un valor de flujo de efectivo descontado de 51 dólares por acción utilizando una tasa de descuento del 11% y una tasa de crecimiento del 2%.
Los analistas observaron que estos supuestos se alinean con las métricas típicas de las empresas biofarmacéuticas en etapa inicial.
Desempeño financiero reciente
En agosto, Avidity informó una pérdida de 1,21 dólares por acción en el segundo trimestre, incumpliendo las estimaciones de los analistas de una pérdida de 1,00 dólares. El resultado marcó una pérdida mayor en comparación con los 65 centavos por acción del año anterior. Las ventas del trimestre aumentaron bruscamente a 3,85 millones de dólares, un 88% más año tras año y muy por encima de la estimación de consenso de 1,46 millones de dólares.
Acción del precio: Las acciones de RNA cotizaban al alza un 42,41% hasta 70,00 dólares en el último control del lunes.
Leer siguiente:
Foto vía Shutterstock
