La analista de Telsey Advisory Group Dana Telsey reiteró una calificación de desempeño del mercado sobre las acciones de Estée Lauder Companies Inc EL y bajó el pronóstico del precio de $ 76.00 a $ 66.00.
Estée Lauder ofreció un fuerte ritmo de ganancias del tercer trimestre, impulsado por los márgenes mejorados y el control de costos, con ventas en el extremo superior de la guía.
La compañía actualizó su perspectiva del FY25 en línea con estimaciones anteriores, aunque la orientación del EPS del cuarto trimestre fue por debajo de las expectativas.
Si bien su plan de recuperación está arrojando resultados positivos, las presiones continuas en el comercio minorista de viajes de Asia y un mercado de América del Norte de Asia provocan un precio objetivo reducido de $ 66.
El se está adaptando a la incertidumbre de la política comercial mediante la regionalización de su cadena de suministro para aumentar la flexibilidad. Alrededor del 75% de las ventas de EE. UU. Ahora se obtienen a nivel nacional o mediante acuerdos comerciales, mientras que la dependencia de China se está reduciendo a favor de Japón y Europa.
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La compañía también está optimizando la fabricación y el abastecimiento local para mitigar los riesgos. No se espera un impacto importante en el FY25, pero los aranceles prolongados podrían afectar el FY26. Se esperan más actualizaciones en agosto, señaló el analista.
Las marcas Estée Lauder muestran un impulso positivo, con Clinique liderando las ganancias de participación de mercado estadounidense para el 11º trimestre consecutivo.
La compañía obtuvo participación de mercado en tres de las cuatro categorías, con EL clasificando dos primeros en el cuidado de la piel y el maquillaje. Mac y lo ordinario también mejoraron.
En China, múltiples marcas vieron un crecimiento en todas las categorías. Si bien algunos mercados emergentes enfrentaron contratiempos, las tendencias son estables en general, y se espera un rendimiento más fuerte en el año fiscal 26.
Factoring en los resultados del tercer trimestre y las tendencias actuales en el negocio, el analista espera que las ventas totales informadas disminuyan un 8,5% interanual a $ 14.29 mil millones (de 6,8% a $ 14.54 mil millones anteriormente).
Además, en el resultado final, el analista elevó la estimación del FY25 EPS a $ 1.55, frente a $ 1.36 anteriormente.
El CEO de Estée Lauder, Stéphane de la Faverie, reafirmó la estrategia de «belleza reinventada» de la compañía durante su llamada de ganancias del tercer trimestre, destacando el progreso temprano en cinco prioridades básicas: expandir el alcance del consumidor, impulsar la innovación, aumentar las inversiones de marketing, mejorar la eficiencia y las operaciones de retención.
Acción de precio: Las acciones de EL cerraron un 0.85% a $ 59.39 el viernes.
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