TechTarget enfrenta desafíos macro y compresión de valoración, el analista reduce el pronóstico de precios

Needham El analista Joshua Reilly reiteró una calificación de compra de las acciones de TechTarget Inc TTGT y bajó el pronóstico de precios de $ 40.00 a $ 25.00.

Se espera que TechTarget alinee su orientación para el año fiscal 2015 con estimaciones de consenso de $ 512 millones en ingresos (3.4% de crecimiento Y/Y ajustado) y $ 98 millones en EBITDA ajustado, dijo el analista.

Es probable que la gerencia siga siendo cautelosa debido a posibles recesiones de ventas y marketing y vientos en contra macroeconómicos a principios de 2025. El progreso de la integración y $ 25 millones en sinergias de costos serán temas clave, señaló el analista.

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Se espera que TechTarget informe un cuarto trimestre en línea, aunque la gerencia no ha actualizado la orientación para reflejar un mes de ingresos de Informa Tech después de la fusión del 2 de diciembre.

Las estimaciones de ingresos de consenso de $ 78.5 millones parecen precisas, y Informa Tech contribuye a unos $ 20 millones.

Es probable que los inversores se centren en el momento de $ 25 millones en sinergias de costos y el progreso de la integración de Informa Tech.

También buscan claridad sobre cómo se estructuran los segmentos comerciales. Una nueva segmentación de ingresos puede combinar la marca y el contenido con la intención y la demanda, mientras que la inteligencia y el asesoramiento podrían informarse por separado, alineándose con la presentación actualizada del inversionista, opinaron al analista.

TechTarget proporciona una plataforma única de marketing de intención de compra B2B, aprovechando datos de primera parte y compatibles con la privacidad de más de 150 propiedades en línea.

Los conductores de crecimiento incluyen expandir su mercado total direccionable más allá de los equipos de marketing, el aumento de los datos de primera parte de la adquisición de BrightTalk para la venta cruzada y un rebote proyectado en el gasto global de TI.

El pronóstico de precios actualizado se basa en 17x EBITDA para la entidad combinada utilizando estimaciones de consenso FY25.

Acción de precio: Las acciones de TTGT se negociaron en un 4.12% a $ 14.20 en el último cheque el martes.

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