El poder de la estrategia integrada
Si bien Nvidia ha dominado históricamente el panorama del entrenamiento de IA con sus GPU de alta potencia, la siguiente fase de la inteligencia artificial (IA) está nivelando el campo de juego.
Ben Bajarindirector ejecutivo y analista principal de Creative Strategies, dijo a Schwab Network que la verdadera ventaja en el mercado actual radica en poseer toda la pila informática.
«Nos gusta el enfoque integrado que traerá AMD tanto con CPU como con GPU», señaló Bajarin. Hizo hincapié en que construir ambos procesadores a escala permite una «cooptimización del diseño crucial o una inferencia muy específicamente ajustada, así como sistemas de capacitación».
Esta “estrategia integrada” es excepcionalmente rara, lo que hace que AMD esté excepcionalmente equipada para rivalizar directamente con Nvidia a medida que los centros de datos exigen arquitecturas de hardware cada vez más complejas y armonizadas.
Resurgimiento de la IA y la CPU agentes
El catalizador subyacente de este cambio estratégico es el rápido aumento de la «IA agente». Estos agentes inteligentes encargan a los servidores completar flujos de trabajo complejos en lugar de simplemente entrenar modelos pasivamente, dando nueva vida al mercado de CPU para servidores.
Los analistas ahora proyectan que el mercado total direccionable de CPU se disparará de $25 mil millones a más de $100 mil millones para 2030.
CEO de AMD Lisa Su confirmó este punto de inflexión fundamental, afirmando explícitamente que «el centro de datos (es) ahora el principal impulsor del crecimiento de nuestros ingresos y ganancias».
Matt Brysondirector general de Wedbush, captó perfectamente este impulso en su reciente nota de investigación, bromeando: «La CPU está muerta, larga vida a la CPU».
La flexibilidad supera los riesgos del cronograma
Si bien el muy esperado hardware GPU de próxima generación de AMD, incluido Helios, sigue siendo en gran medida una historia de la segunda mitad, la creciente demanda de CPU de la compañía proporciona una estabilidad vital.
Como señaló Bryson, si los plazos de los proyectos masivos de IA se retrasan, AMD puede simplemente «transferir recursos al lado de la computación del servidor».
Con un mercado de computación en auge y persistentes limitaciones de suministro en la industria, el manual integrado de AMD proporciona la póliza de seguro definitiva contra el dominio absoluto de Nvidia.
¿Cómo se han desempeñado AMD y NVDA en 2026?
Las acciones de AMD han subido un 96,76% en lo que va del año, mientras que el Nasdaq 100 ha avanzado un 13,46% durante el mismo período. Cerró un 18,64% más el miércoles a 421,39 dólares cada uno y subió un 0,42% antes de la comercialización el jueves.
Durante el último mes, AMD subió un 91,38% y ganó un 77,28% en los últimos seis meses. Las clasificaciones de acciones Edge de Benzinga indican que AMD mantiene una fuerte tendencia de precios a corto, mediano y largo plazo, con una puntuación de valor deficiente.
Las acciones de NVDA han avanzado un 11,44% en lo que va del año, mientras que el Nasdaq 100 ha avanzado un 13,46% durante el mismo período. Cerró un 5,68% más el miércoles a 207,83 dólares cada uno, y subió un 0,64% antes de la comercialización el jueves.
Durante el último mes, NVDA aumentó un 17% y un 10,50% en los últimos seis meses. Clasificaciones de acciones de Benzinga Edge indican que NVDA mantiene una fuerte tendencia de precios a corto, mediano y largo plazo, con un buen puntaje de calidad.
Descargo de responsabilidad: Este contenido fue producido parcialmente con la ayuda de herramientas de inteligencia artificial y fue revisado y publicado por los editores de Benzinga.
Foto cortesía: Jimmy Tudeschi vía Shutterstock
