Inversionista en tecnología Eric Jackson está activamente vendiendo en corto a las principales empresas de software, advirtiendo que el “SaaSpocalypse” está lejos de terminar.
Utilizando modelos lingüísticos avanzados de IA para analizar los patrones de discurso de los ejecutivos, Jackson reveló que los principales directores ejecutivos de SaaS están enmascarando profundas vulnerabilidades estructurales a medida que la IA generativa amenaza sus modelos de negocio principales.
El ‘Compensación excesiva‘ Bandera roja
«Lo que escuchaste en las llamadas de ganancias más recientes fue una exageración de lo entusiasmados que estaban por la oportunidad de IA que tenían ante ellos», explicó Jackson. «Eso me sugiere que están compensando en exceso una debilidad conocida que tienen».
Jackson señaló que los ejecutivos están intentando exagerar el mercado para ocultar luchas inminentes. Según su análisis, este exceso de confianza lingüística es un precursor directo de la caída de los indicadores financieros, lo que indica que los fundamentos empresariales subyacentes sólo empeorarán en los próximos seis a doce meses.
La IA canibaliza el flujo de trabajo
Sostiene que la propuesta de valor histórica de estas empresas (simplificar los flujos de trabajo organizacionales) está siendo directamente canibalizada por grandes modelos lingüísticos como ChatGPT y Claude.
«Hay muchos nombres en esta canasta de SaaS que están muertos por derechos», advirtió Jackson, enfatizando que espera que esta breve jugada se desarrolle en los próximos dos o tres años.
Señaló que la IA evita la necesidad de capas de software tradicionales. «La IA atraviesa todos esos (flujos de trabajo) para hacerlos aún más eficientes. Por lo tanto, si vendes software por puesto, especialmente de manera ineficiente, no vas a sobrevivir».
Mientras que algunos analistas como el CEO de Constellation Research R. Ray Wang Aunque argumentan que la tecnología sigue siendo un “vuelo hacia la seguridad”, Jackson sigue convencido de que los proveedores tradicionales de SaaS están atrapados en un problema estructural permanente.
Aquí hay una lista de algunos ETF vinculados a acciones de software que los inversores pueden considerar.
Descargo de responsabilidad: Este contenido fue producido parcialmente con la ayuda de herramientas de inteligencia artificial y fue revisado y publicado por los editores de Benzinga.
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