El viernes, NBT Bancorp (NASDAQ:NBTB) analizó los resultados financieros del primer trimestre durante su conferencia telefónica sobre resultados. La transcripción completa se proporciona a continuación.
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La convocatoria de resultados completa está disponible en https://edge.media-server.com/mmc/p/jw5n3uqu/
Resumen
NBT Bancorp informó resultados financieros sólidos en el primer trimestre de 2026, con un aumento del 27 % en los ingresos netos en comparación con el mismo período de 2025, impulsado por una gestión disciplinada del balance y flujos de ingresos diversificados.
El rendimiento operativo sobre los activos de la empresa fue del 1,29% y el rendimiento sobre el capital tangible fue del 15,50%, lo que refleja mejoras significativas con respecto al año anterior.
El margen de interés neto mejoró 28 puntos básicos año tras año, aunque los pagos de bienes raíces comerciales y las desafiantes condiciones invernales afectaron el desempeño a principios de 2026.
Los ingresos no financieros alcanzaron un nuevo máximo con el crecimiento de los servicios de administración de planes de jubilación y la compañía continúa enfocándose en el crecimiento orgánico y los aumentos de dividendos.
La integración de Evans Bancorp está progresando bien y NBT Bancorp está explorando activamente oportunidades de fusiones y adquisiciones manteniendo sólidos niveles de capital.
Se mantiene la diversificación de la cartera crediticia, a pesar de una ligera caída en el total de préstamos, con un enfoque estratégico en el crecimiento de los depósitos y la optimización de los costos de financiamiento.
La gerencia observó una actividad económica continua en sus mercados, particularmente en infraestructura y manufactura avanzada, con confianza en futuras oportunidades de crecimiento.
La empresa recompró 250.000 acciones en el primer trimestre y planea continuar con las recompras oportunistas de acciones.
Los indicadores clave de calidad de activos mostraron un aumento en la provisión para pérdidas crediticias debido a un mayor nivel de cancelaciones netas y préstamos morosos, aunque las reservas están bien posicionadas.
Transcripción completa
OPERADOR
Scott Kingsley (presidente y director ejecutivo)
Annette Burns (directora financiera)
OPERADOR
Gracias. Para hacer una pregunta, presione la estrella 11 en su teléfono y espere a que se anuncie su nombre. Para retirar su pregunta, presione nuevamente la estrella 11. Un momento por favor. Nuestra primera pregunta proviene de la línea de Mark Shutley con kbw.
Mark Shutley (analista de acciones)
Oye, buenos días. Buen día. Entonces, los gastos fueron un poco mejores de lo que esperábamos, a pesar de los factores estacionales. Entonces, me preguntaba si podría actualizarnos sobre su perspectiva y, en cierto modo, ¿cuál es la tasa de ejecución adecuada para el año?
Annette Burns (directora financiera)
Scott Kingsley (presidente y director ejecutivo)
Mark Shutley (analista de acciones)
Genial, eso es útil. Gracias. Y luego tal vez simplemente mire el nim. Ya sabes, los costos de depósito son realmente altos, pero ya sabes, dado el entorno de tasas actual, tal vez aparentemente más estable, me preguntaba, ya sabes, si estás viendo una especie de mayor competencia de depósitos en tus mercados y qué esperas para los costos de depósito a partir de aquí.
Annette Burns (directora financiera)
Scott Kingsley (presidente y director ejecutivo)
Mark Shutley (analista de acciones)
Impresionante. Aprecia todo el color. Retrocederé en la cola. Gracias.
OPERADOR
Nuestra siguiente pregunta proviene de la línea de Freddie Strickland con Hob the Group.
Freddie Strickland (analista de acciones)
Oye, buenos días. Creo que abordó esto en sus comentarios iniciales, pero me pregunto si podría hablar en general sobre el sentimiento entre los clientes comerciales. ¿Está viendo que los clientes retroceden en parte debido a la incertidumbre económica y el crédito, o más bien la incertidumbre sobre las tasas de interés o las tendencias en la huella, como las instalaciones de fabricación de chips, todavía impulsan a las economías locales hacia adelante de todos modos?
Scott Kingsley (presidente y director ejecutivo)
Freddie Strickland (analista de acciones)
Muy bien, es genial escuchar eso, Scott. Y si también pudiera brindarnos una actualización sobre las conversaciones sobre fusiones y adquisiciones. Parece que están en curso y son simplemente curiosos, una especie de pregunta similar sobre si las condiciones actuales tal vez estén haciendo que eso
Scott Kingsley (presidente y director ejecutivo)
Freddie Strickland (analista de acciones)
Gracias, Scott. Color súper útil. Sólo uno más rápido para Annette. Pido disculpas si me lo perdí en alguna parte, pero ¿tenía el número de acumulación de descuento del préstamo para el trimestre? Creo que vi que había aumentado, pero no en cuánto y tal vez cuáles podrían ser las expectativas para ese número en el futuro.
Annette Burns (directora financiera)
Scott Kingsley (presidente y director ejecutivo)
Sí, reforzaría el comentario de Annette sobre eso. El tamaño de las marcas en nuestra cartera de hipotecas residenciales o en la cartera comercial de Salisbury y Evans no nos deja con rendimientos superiores a los rendimientos actuales del mercado.
Freddie Strickland (analista de acciones)
Muy bien, gran color. Gracias a ambos.
OPERADOR
Y nuestra siguiente pregunta proviene de la línea de Manuel Navis con Piper Sandler.
Manuel Navis (Analista de Renta Variable)
Oye, buenos días. ¿Puede hablarnos del crecimiento de los préstamos este año y de la composición de la cartera de préstamos? Me pregunto cómo serán las cosas con las carteras de segunda vuelta. El retroceso en el sector automotriz indirecto simplemente estableció el nivel a medida que avanzamos a lo largo del año.
Scott Kingsley (presidente y director ejecutivo)
Manuel Navis (Analista de Renta Variable)
Pensé que era una respuesta bastante exagerada. ¿Puede recordarme y establecer un poco el nivel de expectativas de crecimiento de tarifas donde se encuentran las mayores oportunidades y donde le gustaría ver un mejor crecimiento? Por ejemplo, solo algunas reflexiones sobre ese año tras año.
Annette Burns (directora financiera)
Manuel Navis (Analista de Renta Variable)
Se lo agradezco. Mi última pregunta es: ¿tiene algún color adicional en algunas de las versiones NPL aquí? ¿Hay algo que podamos revelar sobre eso?
Annette Burns (directora financiera)
Scott Kingsley (presidente y director ejecutivo)
Manuel Navis (Analista de Renta Variable)
Se lo agradezco. Gracias. Volveré a la cola.
OPERADOR
Gracias. Nuestra siguiente pregunta proviene de la línea de Steve Moss con Raymond James.
Steve Moss (Analista de acciones)
Scott Kingsley (presidente y director ejecutivo)
Steve Moss (Analista de acciones)
Bien, eso es útil. Y luego, en términos de la otra cosa que quiero abordar en términos de flujos de efectivo. Solo tengo curiosidad por el lado de la seguridad, tal vez me estoy perdiendo la baraja, pero ¿cuál es la cantidad de flujos de efectivo que tienen para los próximos 12 meses para los valores?
Scott Kingsley (presidente y director ejecutivo)
Los flujos de caja de valores probablemente oscilan entre 20 y 25 millones de dólares al mes de manera bastante consistente, tal vez en 2728, donde podría haber un poco más de irregularidad, pero de manera bastante consistente durante los próximos trimestres.
Steve Moss (Analista de acciones)
Bueno. Y luego, sobre los préstamos para automóviles, quería preguntarles porque ustedes mencionaron la competencia con respecto a los precios. Es un poco curioso, ya sabes, ¿fue cada vez más estricto que ustedes no estuvieran dispuestos a ponerlo en este trimestre o fue una especie de reducción significativa? Y tal vez veamos que eso se extiende por
Scott Kingsley (presidente y director ejecutivo)
un poco aquí en el primer trimestre y creo que en realidad estamos viendo un poco más de racionalidad aquí en el segundo trimestre. Ya en el primer trimestre había ofertas que estaban entre 150 y 200 puntos básicos por debajo de las nuestras.
Steve Moss (Analista de acciones)
Bien, lo tengo.
Scott Kingsley (presidente y director ejecutivo)
Creo que eso también se podría combinar con algunas ventas de automóviles más bajas en general.
Steve Moss (Analista de acciones)
Bien, aprecio todo ese color allí. Muchas gracias.
Scott Kingsley (presidente y director ejecutivo)
Gracias, Steve.
OPERADOR
Gracias de nuevo. Si tiene alguna pregunta, presione la estrella 11 en su teléfono. Nuestra siguiente pregunta proviene de la línea de Matthew Breese con Stevens.
Matthew Breese (Analista de acciones)
Oye, buenos días. Buenos días, Matt. Algunos de mi parte primero. Annette, tal vez podrías ayudarme con la generación de nuevos rendimientos de préstamos este trimestre y ¿cuáles son algunas de las dinámicas de entrada y salida? ¿Hasta qué punto esto sigue siendo positivo?
Annette Burns (directora financiera)
Scott Kingsley (presidente y director ejecutivo)
Matthew Breese (Analista de acciones)
Scott Kingsley (presidente y director ejecutivo)
Matthew Breese (Analista de acciones)
Bien, la última para mí, solo una actualización sobre todo lo relacionado con la fabricación de chips. No solo Micron, sino que ya sabes, se han dirigido decenas de miles de millones a creaciones de Nueva York y fundiciones globales. Y solo por curiosidad en términos de actividad, ¿qué está pasando? Y dos, ¿cuándo empezamos a ver que eso se traduce en un crecimiento crediticio un poco mayor del que estamos viendo actualmente?
Scott Kingsley (presidente y director ejecutivo)
Matthew Breese (Analista de acciones)
Excelente. Lo dejaré ahí. Gracias, Scott. Gracias, Annette.
OPERADOR
Gracias.
Jacob Siviello (Analista de acciones)
Gracias. Nuestra siguiente pregunta proviene de la línea de Jacob Siviello con un Davidson.
Scott Kingsley (presidente y director ejecutivo)
Hola, buenos días, Scott. Buenos días, Annette.
Jacob Siviello (Analista de acciones)
Buenos días, Jay. Sólo dos preguntas rápidas para mí. Pido disculpas si me perdí esto, pero ¿tenías un anuncio para el mes de marzo que proporcionaste?
Annette Burns (directora financiera)
Es bastante consistente con dónde aterrizamos durante el trimestre.
Jacob Siviello (Analista de acciones)
Bueno. Y luego habló de que los beneficios comerciales en el trimestre son relativamente consistentes con los últimos dos trimestres cuando mira hacia adelante o piensa en el futuro. Sé que habló de que el crecimiento de los préstamos volvería a esa trayectoria de crecimiento de un dígito bajo a medio. ¿Se tienen en cuenta los beneficios y las amortizaciones? ¿Se están desacelerando? ¿Puedes darnos alguna perspectiva allí?
Scott Kingsley (presidente y director ejecutivo)
Jacob Siviello (Analista de acciones)
Bueno. Me refiero a cualquier geografía o cliente en particular.
Scott Kingsley (presidente y director ejecutivo)
Jacob Siviello (Analista de acciones)
Eso es justo. Gracias, Scott. Gracias.
Scott Kingsley (presidente y director ejecutivo)
Gracias, jake.
OPERADOR
Gracias. No muestro más preguntas. Ahora le devolveré la llamada a Scott Kingsley para sus comentarios finales.
Scott Kingsley (presidente y director ejecutivo)
Gracias. Para terminar, quiero agradecer a todos los participantes de la llamada por participar hoy y gracias por su continuo interés en NBT. Habla contigo la próxima vez.
